Як створити корпоративний фонд в Україні?

Для ініціації корпоративного інвестиційного фонду (КІФ) необхідно виконати ряд законодавчо врегульованих кроків в Україні, а також врахувати деякі специфічні аспекти, які можуть бути не вказані в офіційних регулятивних документах, але відіграють значущу роль у формуванні фонду.

Ефективність формування КІФ суттєво залежить від якісної підготовки документації, яка подається до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) та інших регулятивних інституцій, а також від оперативності оформлення та підписання документів.

Процес реєстрації КІФ проводиться НКЦПФР згідно з встановленими процедурами.

Створення КІФ включає наступні етапи:

1. Ухвалення рішення засновником(ами) щодо: ініціації КІФ; затвердження концепції статуту КІФ; приватного розміщення акцій КІФ.
2. Координація з НКЦПФР проекту статуту КІФ та організація реєстрації акцій для формування початкового капіталу фонду.
3. Присвоєння міжнародного ідентифікаційного номера акціям КІФ.
4. Оформлення договору з Центральним депозитарієм щодо обслуговування емісії та депонування тимчасових сертифікатів.
5. Організація приватного розміщення акцій серед засновників КІФ.
6. Повна оплата номінальної вартості акцій КІФ для формування статутного капіталу.
7. Затвердження результатів приватного розміщення акцій на установчих зборах КІФ, обрання наглядової ради, ухвалення договорів з управляючою компанією та депозитарієм.
8. Державна реєстрація КІФ та його статуту в компетентних органах.
9. Підписання договорів з управляючою компанією та депозитарієм.
10. Подання до НКЦПФР звіту про результати приватного розміщення акцій та реєстрація регламенту та інших документів КІФ.

Реєстрування регламенту КІФ слід виконувати протягом півроку після отримання державної реєстрації корпоративного фонду як юридичного суб'єкта. Регламент КІФ є ключовим документом корпоративного фонду, який включає:

• головні вектори інвестиційної стратегії (з інвестиційною декларацією в середині);
• критерії та методику зміни обслуговуючих структур корпоративного фонду;
• періодичність діяльності корпоративного фонду (якщо це строковий фонд);
• методику визначення чистої вартості активів та вартості розміщення (викупу) акцій фонду;
• систему розрахунку винагороди для управлінської компанії та компенсації витрат, що компенсуються з активів фонду;
• механізм розподілу доходів фондом (виплата дивідендів) - для закритого типу, якщо це дозволено його статутом;
• принципи та терміни викупу акцій КІФ;
• обмеження для управлінської компанії (мінімальний поріг договорів стосовно активів для схвалення Радою КІФ);
• додаткова інформація.Не виконання вимог щодо створення корпоративного інвестиційного фонду може призвести до відмови в реєстрації фонду від НКЦПФР.

Важливо враховувати, що засновники фонду мають підтвердити доступність коштів для формування початкового капіталу. Мінімальний розмір статутного капіталу КІФ дорівнює 1250 мінімальних місячних зарплат, встановлених на момент реєстрації фонду. Доступ до цих коштів для інвестицій буде відкритий після включення фонду до Реєстру ІСІ.

Процес реєстрації КІФ може тривати кілька місяців. Для того, щоб фонд міг залучати інвестиції, необхідно зареєструвати додаткову емісію цінних паперів, проспект емісії та здійснити депонування глобального сертифікату.

Якщо ви не бажаєте вникати в деталі створення КІФ, ви можете скористатися нашими послугами зі створення готового фонду або придбати вже існуючий КІФ.

‍